PEdaily heeft exclusief vernomen dat Leekr Technology, een leverancier van intelligente chassissysteemoplossingen, zijn Series C-financieringsronde heeft afgerond en ruim 1 miljard RMB heeft opgehaald. De lijst met investeerders is indrukwekkend:
Deze ronde werd gezamenlijk geleid door Hangzhou Fuchun Bay New City Development Fund, Saize Capital, Hefei Construction Investment, Hefei Baohe Navigation Fund, Baohe Science and Innovation Fund, Guohai Innovation Capital, Chery Group's
Ruicheng Fonds, Huaying Investment, Guxin Investment en Shengrui Duxing.
Leekr Technology, opgericht in 2021, heeft in slechts drie jaar tijd bijna 2 miljard RMB opgehaald, met een lange lijst van investeerders, waardoor velen onder de indruk zijn.
Dit succes is slechts een deel van een groter geheel. Naarmate de tweede helft van het nieuwe energievoertuigtijdperk (NEV) zich ontvouwt, is de mogelijkheid om chassissystemen te integreren niet langer een optioneel voordeel, maar een sleutelfactor die het lot van producten en zelfs hele bedrijven bepaalt.
De tweede helft van het NEV-tijdperk
Er verschijnt een donker paard in de sector van intelligente chassis
Waarom is de intelligente chassissector zo populair?
Laten we eens naar enkele cijfers kijken: volgens de laatste gegevens van de China Passenger Car Association (CPCA) zag de Chinese NEV-markt op 2024 mei een detailhandelsverkoop van 804000 eenheden per jaar- stijging op jaarbasis van 38,5% en een stijging op maandbasis van 18,7%. Ondertussen bereikte de NEV-penetratie op de Chinese binnenlandse retailmarkt in mei 47,0%, een stijging van 14 procentpunten ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
Tegelijkertijd is ook het installatiepercentage van intelligente aandrijfsystemen enorm gestegen. Volgens het Auto Intelligent Connectivity Insight Report uit 2024, gezamenlijk uitgebracht door CPCA, bedroeg het installatiepercentage van rijhulpfuncties op L2--niveau en hoger in NEV-personenauto's in januari-februari van dit jaar 62,5%. Het valt niet te ontkennen dat intelligentie het middelpunt van de concurrentie is geworden in de tweede helft van de NEV-race.
Als een van de traditionele drie belangrijkste auto-onderdelen krijgt het chassis nu meer mogelijkheden en eisen. Het intelligente chassis is ontstaan op het kruispunt van de twee belangrijkste trends: elektrificatie en intelligent rijden.
Vergeleken met traditionele autochassis breidt intelligent chassis de rol van het chassis uit, waardoor het uiterst nauwkeurige controle, statuswaarneming en snelle reactiesnelheid kan bieden, waardoor het een noodzakelijk onderdeel wordt voor de veilige werking van NEV's. Dit betekent ook dat het intelligente chassis de sleutel is tot het bereiken van geavanceerd autonoom rijden en een cruciale ‘chokepoint’-technologie is die de auto-industrie moet overwinnen om autonomie en controle te garanderen.
Met de verschuiving van brandstofvoertuigen naar NEV's werd Leekr Technology in 2021 officieel opgericht door een groep veteranen die al tientallen jaren nauw betrokken waren bij het kernchassisveld. Door de geïntegreerde draadgestuurde remtechnologie als doorbraak te gebruiken, ontwikkelden ze snel producten en bereikten ze grootschalige massaproductie, waarbij ze waardevolle pioniersvoordelen verdienden en voldoende middelen veiligstelden om veilige, efficiënte en intelligente complete draadgestuurde chassisoplossingen voor autofabrikanten te ontwikkelen. .
Het draadgestuurde remsysteem is een van de kerncomponenten van het intelligente chassissysteem. Het vervangt traditionele mechanische transmissiemechanismen en remcircuits volledig door elektronische signalen om remcommando's over te brengen. Draadgestuurde remsystemen zorgen voor een snellere remreactie en nauwkeurigere aanpassingen, en vormen een sleutelelement bij het garanderen van de veiligheid van autonoom rijden. Omdat NEV's vaak te maken hebben met bereikangst, helpt dit systeem voertuigen bovendien bij het bereiken van efficiënte energieterugwinning, waardoor het rijbereik van NEV's aanzienlijk wordt vergroot, en is het een standaardfunctie geworden in nieuwe energievoertuigen.
Hoewel Leekr Technology relatief laat op de markt kwam, verliep de ontwikkeling ervan snel. Het bedrijf was de eerste in de sector die de massaproductie van het volledig ontkoppelde hydraulische remproduct DHB-LK® (twee boxen) realiseerde en later de massaproductie van het geïntegreerde intelligente remsysteem IHB-LK® (één box) opschaalde. Deze laatste integreert functies die brandstofvoertuigen nodig hebben, zoals remassistentie, voertuigstabiliteitscontrole, geavanceerde autonome rijcontrole en energieterugwinning die cruciaal is voor NEV's. Het biedt een hoger integratieniveau, lagere kosten en een snellere remsnelheid in noodsituaties, waardoor het de titel "One-box" in de branche krijgt.
Leekr Technology hanteerde een productstrategie met "gerichte kracht" om snel massaproductie en voertuiginstallatie van het One-box-product te realiseren, en werd daarmee het eerste binnenlandse technologiebedrijf dat een geïntegreerd intelligent remproduct in massa produceerde. Dit product vergroot het rijbereik aanzienlijk en verlaagt de kosten, wat leidt tot meerdere bestellingen van top-NEV-autofabrikanten en strategische investeringen van autofabrikanten.
Zoals oprichter Hui Zhifeng eerder zei: "We moeten veranderingen omarmen in deze voortdurend evoluerende markt, waar kansen snel komen en gaan, en ernaar streven meer kansen te benutten om een 'slotgracht' voor onze producten op te bouwen en een sterker concurrentievoordeel te verwerven."
Bijna 2 miljard RMB opgehaald in drie jaar tijd
Een luxe lijst van investeerders
Terugkijkend op mei 2022 kondigde Leekr Technology de voltooiing aan van zijn Series A- en A+-financieringsrondes, waarmee bijna 200 miljoen RMB werd opgehaald. De Series A-ronde werd mede geleid door Yuanjing Capital en Sinovation Ventures, met vervolginvesteringen van het Shanghai Free Trade Zone Fund en zijn Lingang New Area Science and Technology Fund, en Jiuhai Ventures. De A+-ronde werd geleid door Harvest Investment, met deelname van Yiqi Leaguer en aanvullende investeringen van Yuanjing Capital, het Shanghai Free Trade Zone Fund en het Lingang New Area Science and Technology Fund.
Een jaar later voltooide Leekr Technology zijn Series B-financieringsronde, waarbij 400 miljoen RMB werd opgehaald, mede geleid door China Science & Technology Investment Management Co., Ltd. (een investeringsinstelling geassocieerd met de Chinese Academie van Wetenschappen) en Leaguer Capital. Nezha Capital, BAIC Industry Investment en Yiqi Leaguer deden ook strategische investeringen, met vervolginvesteringen van Limin Ventures, Yanying Investment, Guangzhou Science City Ventures en Longding Investment. De bestaande aandeelhouders Yuanjing Capital, het Shanghai Free Trade Zone Fund, Harvest Investment en Jiuhai Ventures bleven hun investeringen in meerdere rondes verhogen.
Met de toevoeging van tien investeerders in deze Series C-ronde beschikt Leekr Technology nu over een met sterren bezaaide selectie van institutionele aandeelhouders. Bij nadere beschouwing is het duidelijk dat de meeste investeerders van Leekr Technology actieve deelnemers zijn in de NEV-industrie, met een diepgaande industriële achtergrond.
Onder de investeerders in deze Series C-ronde verdient Hefei Construction Investment een speciale vermelding. Na de transformatie van BOE Technology te hebben geholpen, haalde Hefei Construction Investment in 2020 7 miljard RMB op in samenwerking met drie niveaus van staatsplatforms om NIO uit het donkerste uur te helpen, waardoor Hefei de reputatie kreeg van 'de meest succesvolle durfkapitaalstad'.
Ook opmerkelijk is nieuwkomer Guxin Investment, dat deelnam aan de Series D+ financieringsronde van Nezha Auto in 2021. Yuanjing Capital, dat heeft geïnvesteerd in de Series A, A+ en B rondes van Leekr Technology, nam eerder deel aan Li Auto's Series A financieringsronde in 2016 en bleef dat doen. investeren in volgende rondes.
Bovendien heeft Leekr Technology de belangstelling gewekt van tal van grote autofabrikanten. Chery, FAW, BAIC en NETA's gerelateerde industriefondsen behoren ook tot de aandeelhouders.
Waarom hebben zoveel toonaangevende instellingen en autofabrikanten hun aandacht gericht op de toeleveringsketen en geïnvesteerd in Leekr-technologie? Het antwoord is simpel: in de beginfase draait het allemaal om het product, maar succes op de lange termijn hangt af van massaproductie. Om intelligente chassisbedrijven te laten opvallen, hebben ze sterke massaproductieprestaties nodig, in lijn met het ontwikkelingspad van NEV’s.
Uit openbare informatie blijkt dat het IHB-LK®-product (One-box) van Leekr Technology is bestemd voor meer dan 30 voertuigmodellen van 10 binnenlandse autofabrikanten, terwijl de ontwikkeling van meerdere modellen gaande is. Leekr heeft ook een ontwikkelingssamenwerking met BYD tot stand gebracht en is begonnen met massaproductie voor topautofabrikanten zoals Chery en Seres. Seres heeft zich aangesloten bij toonaangevende nieuwe energiebedrijven, Chery is al vijf maanden op rij China's grootste auto-exporteur en BYD blijft de binnenlandse NEV-verkoopmarkt domineren. Om deze bedrijven een hoge groei te laten behouden, hebben ze een gezonde toeleveringsketen nodig, die Leekr Technology een unieke kans biedt om de markt te betreden.
Het is vermeldenswaard dat kabelgestuurde remproducten van cruciaal belang zijn voor de voertuigveiligheid. Om deel uit te maken van de toeleveringsketen van een autofabrikant moeten deze producten voldoen aan de hoogste functionele veiligheidseisen en ASPICE-normen. Ze moeten uitgebreide tests in de echte wereld ondergaan, waaronder twee zomerproeven en één winterproef, evenals inspecties door derden en meer dan 100,000 kilometer aan tests op de weg. Bovendien moeten autofabrikanten het product vóór massaproductie vermelden in de aankondiging "Road Motor Vehicle Manufacturing Enterprise and Product Information" van het Ministerie van Industrie en Informatietechnologie (MIIT), wat betekent dat het product strenge evaluaties moet doorstaan, naast batterijen en motoren. Dit alles vereist aanzienlijke ontwikkelingskosten, een lange ontwikkelingscyclus van één tot drie jaar en hoge normen voor de ontwerp-, ontwikkelings- en massaproductiecapaciteiten van een technologiebedrijf.
Het verkrijgen van de erkenning van grote autofabrikanten bewijst dus de kracht van Leekr Technology op het gebied van massaproductie en vormt een van de diepste ‘grachten’.
Een historische kans voor herstructurering van de toeleveringsketen
Terugkijkend werden intelligente chassissystemen vanwege de hoge technische barrières lange tijd gedomineerd door buitenlandse leveranciers, waarbij reuzen als Bosch en Continental ooit meer dan 90% van de binnenlandse markt voor draadgestuurde chassis veroverden. Bovendien ontstonden bedrijven als het Koreaanse Mando, het Japanse Denso en het Amerikaanse Delphi parallel met hun respectieve nationale auto-industrieën.
De plotselinge uitbraak van de COVID-19-pandemie in 2020 ontwrichtte echter de mondiale toeleveringsketens, waardoor binnenlandse autofabrikanten met een tekort aan onderdelen te maken kregen. Dit gaf lokale leveranciers vruchtbare grond om te groeien, vooral met de snelle ontwikkeling van
NEV’s en intelligente rijtechnologieën in China creëren een historische kans voor de herstructurering van de toeleveringsketen in de automobielsector.
Een typisch geval doet zich voor tijdens de pandemie toen BYD's dochteronderneming, Fudi Power, met succes een draadgestuurd remsysteem met één doos (geïntegreerde oplossing) ontwikkelde, waardoor de leveringssituatie van BYD's chassisonderdelen aanzienlijk werd verbeterd en de levering van belangrijke componenten veilig werd gesteld. Dit heeft andere binnenlandse autofabrikanten geïnspireerd om actie te ondernemen, hetzij door dochterondernemingen op te richten, hetzij rechtstreeks te investeren in de uitbreiding van hun ecosystemen.
Aan de andere kant zorgt de diepgaande gezamenlijke ontwikkeling tussen intelligente chassistechnologiebedrijven en autofabrikanten voor een grotere herbruikbaarheid van software en migratiegemak, waardoor de ontwikkelingsefficiëntie toeneemt. Zodra de massaproductie begint, kunnen binnenlandse leveranciers autofabrikanten een kostenvoordeel en een snellere iteratie bieden, waardoor de kostenbeheersing idealer wordt.
Van de verschillende oplossingen wordt het sterk geïntegreerde, krachtige One-box-systeem geleidelijk de mainstream-keuze van de markt. Volgens het GaoGong Intelligent Automobile Research Institute werden in 2023 7,95 miljoen nieuwe personenauto’s uitgerust met draadgestuurde remsystemen (One-box of Two-box) op de Chinese markt geleverd, waarvan bijna 5 miljoen met One-box-systemen. . De redenen hierachter zijn onder meer de hogere integratie van One-box-systemen met ESC, lagere kosten, betere energieterugwinningsefficiëntie en voordelen in grootte en gewicht.
Binnenlandse merken zijn de belangrijkste bijdragers aan de markt geworden en vertegenwoordigen meer dan 55% van de nieuwe voertuigen die zijn uitgerust met draadgestuurde remsystemen. BYD heeft al One-box-systemen geïmplementeerd in het hele assortiment voertuigen. Verwachtingen van de sector voorspellen dat het percentage van draadgestuurde remsystemen in 2024 de 50% zal overschrijden, wat nauw verbonden is met de penetratiegraad van NEV’s.
Volgens gegevens van Gasgoo Auto werd Leekr Technology in het eerste kwartaal van 2024 het enige technologiebedrijf dat tot de top zeven van fabrikanten behoorde op het gebied van draadgestuurde reminstallaties (One-box), terwijl de rest buitenlandse giganten en bedrijven waren. aangesloten bij binnenlandse autofabrikanten. Dit geeft aan dat de binnenlandse markt voor draadgestuurde remsystemen steeds duidelijker wordt, waardoor er weinig tijd overblijft voor andere spelers op dit gebied.
Op dit moment blijven de historische wielen van het NEV-tijdperk vooruit rollen. Hoewel de technologische doorbraken onderweg vol ontberingen en onzekerheden zijn, kan niemand voorspellen wanneer het volgende keerpunt zal komen.
Maar we weten dat het zal gebeuren.